El gobierno de Neuquén ha iniciado una serie de encuentros con inversores en Nueva York, marcando un paso decisivo hacia la emisión de un bono en dólares, una operación que no se realiza desde hace casi una década. Esta iniciativa busca obtener financiamiento para proyectos clave de la provincia.
La delegación neuquina está encabezada por el ministro de Economía, Guillermo Koenig, y cuenta con el acompañamiento de importantes bancos internacionales como JP Morgan, Santander y Balanz Capital, quienes están a cargo de la organización de estas reuniones estratégicas.
La noticia, anticipada en la agenda económica Bloomberg durante el fin de semana, fue confirmada por fuentes oficiales a Diario RÍO NEGRO. Estas entrevistas podrían conducir a la emisión de un bono senior quirografario denominado en dólares, con una vida ponderada de siete años. La materialización de este financiamiento dependerá de las condiciones del mercado y se tomarán como referencia las calificaciones esperadas de B- por parte de S&P y B- de Fitch.
La presentación, coordinada por el banco Santander, tiene como objetivo destacar el potencial de la provincia, que hoy capta la atención de numerosas empresas por el desarrollo de Vaca Muerta. El momento se considera propicio, aprovechando la coyuntura del mercado, caracterizada por un riesgo país a la baja y mejores perspectivas económicas vinculadas a las exportaciones.
Un bono quirografario, según explicaron desde el Gobierno, es un título de deuda que carece de una garantía física específica. Sin embargo, en caso de quiebra o liquidación del emisor, este tipo de bono otorga una prioridad absoluta de cobro a sus tenedores frente a otros inversores. Se ha especificado que este nuevo bono no incluirá garantías de regalías y tendrá la opción de ser cancelado a partir de 2031.
Los fondos obtenidos a través de esta emisión estarían destinados al financiamiento de obras de infraestructura, proyectos que la actual administración de Rolando Figueroa ha venido sosteniendo con recursos propios y créditos de organismos multilaterales hasta el momento.
Aunque los encuentros con inversores recién comienzan, las expectativas del Gobierno se centran en evaluar las tasas de interés propuestas para determinar la conveniencia del lanzamiento del título. Se estima que la tasa más probable rondaría el 8%, ligeramente por encima del 7% considerado ideal en el escenario actual del mercado.
El Ejecutivo provincial cuenta con la autorización de la Legislatura para emitir deuda por hasta 500 millones de dólares, amparado en una ley aprobada inicialmente en 2024 y reajustada el año pasado. De concretarse, esta sería la primera operación de su tipo desde 2017, durante la gestión del exgobernador Omar Gutiérrez.
Fuentes cercanas al proceso subrayaron que el orden en las cuentas públicas de Neuquén ofrece una ventana de oportunidad para acceder a financiamiento externo. En este sentido, destacaron que el stock de la deuda pública, que hace dos años y medio representaba el 83% de los ingresos anuales (equivalente a 1.267 millones de dólares), ha disminuido significativamente hasta el 16% en la actualidad.