La provincia de Neuquén concretó un exitoso regreso a los mercados internacionales de capital, logrando colocar 500 millones de dólares con una tasa de interés del 7,35%. Esta operación, la primera bajo la gestión del gobernador Rolando Figueroa, se enmarca en las expectativas económicas que genera Vaca Muerta y se proyecta como un impulso decisivo para el plan de infraestructura provincial.
La confirmación de la emisión llegó tras una intensa semana de gestiones. Una comitiva del Ejecutivo provincial viajó a Nueva York para sondear el interés de bancos internacionales y asegurar las condiciones de financiamiento más ventajosas en costo y plazo. Durante tres días, se llevó a cabo un “roadshow” virtual, donde funcionarios del Ministerio de Economía presentaron la sólida situación económica y financiera de Neuquén a una amplia audiencia de inversores.
El proceso despertó un considerable interés, no solo entre inversores internacionales, sino también en más de 170 inversores locales. La demanda superó con creces la oferta, duplicando el monto que la provincia aspiraba a colocar. Voceros del gobierno destacaron que la tasa del 7,35% alcanzada representa la más baja obtenida por una provincia argentina en el mercado internacional desde su retorno, un indicador claro de la confianza que genera la administración local y el potencial neuquino.
Este resultado superó las proyecciones iniciales, que estimaban una tasa cercana al 8%, tomando como referencia otras emisiones subnacionales. La provincia contaba con una autorización legislativa desde 2024 para tomar financiamiento por hasta 500 millones de dólares, a través de la emisión de títulos. La última operación de este tipo se había realizado en 2017, durante la gestión del entonces gobernador Omar Gutiérrez.
Los fondos captados serán íntegramente destinados al plan de obras públicas en el territorio provincial, una prioridad para la administración de Rolando Figueroa. Hasta el momento, este plan se financiaba mayormente con organismos multilaterales de crédito y, en menor medida, con recursos propios. La inyección de estos 500 millones de dólares permitirá acelerar proyectos estratégicos para el desarrollo de Neuquén.
La colocación se formaliza dentro del Programa de Financiamiento de Infraestructura y Cancelación de Deuda, respaldado por las leyes provinciales 3434, 3449, 3540 y 3545, y reglamentado por el Decreto 419/26. El bono emitido no utiliza regalías como garantía, una característica que resalta la solidez financiera de la provincia.
En cuanto a su estructura, el bono contempla amortizaciones anuales equivalentes a un tercio del capital en los años 2032, 2033 y 2034. Además, incorpora una opción de recompra (conocida como “call” a la par) en 2031. Esta cláusula otorga a la provincia la flexibilidad de evaluar una cancelación anticipada de la deuda o, alternativamente, redireccionar esos recursos hacia nuevas inversiones que impulsen el crecimiento.
Desde el Gobierno celebraron el resultado como una “decisión estratégica” clave para la planificación de Neuquén en la próxima década. Anticipan que el desarrollo de Vaca Muerta y proyectos exportadores, como el de Gas Natural Licuado (GNL), se intensificarán, generando un mayor caudal de empleo y recursos. Fuentes oficiales reafirmaron que los fondos se volcarán al plan de obras públicas para fortalecer la infraestructura estratégica y afrontar no solo el crecimiento actual, sino también el robusto desarrollo proyectado para la provincia.
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